Простая дивидендная стратегия

Платежи

Коротко о дивидендных выплатах

Прежде чем рассуждать о конкретных стратегиях заработка на фондовом рынке, нужно определиться с понятийным аппаратом, которым приходится оперировать.

Дивиденды – это доля прибыли акционерного общества, которая равномерно распределяется между владельцами акций компании.

При этом необходимо помнить, что осуществление таких выплат – это не обязанность, а право эмитента. Проще говоря, компания не обязана платить дивиденды держателям обыкновенных акций. Исключение составляют привилегированные ценные бумаги. Их владельцы гарантированно получают часть прибыли, полученной акционерным обществом за отчетный период.

Решение о выплате дивидендов принимается общим собранием акционеров компании. Там же определяют долю прибыли АО, которую потратят на эти цели. Цифры здесь сильно разнятся. Одни эмитенты выделяют на рассматриваемые выплаты 5–15% от прибыли, другие 60–70%. Разница налицо.

Естественно, дивидендная стратегия инвестирования имеет смысл применительно к акциям успешных компаний, которые тратят на подобные выплаты большую часть прибыли.

Большинство эмитентов платят дивиденды 1 раз в году. Реже такие выплаты начисляются держателям акции в каждом полугодии. И крайне редкий случай, когда компании утверждают дивиденды за каждый квартал или 3 месяца работы.

Дивидендная доходность определяется отношением годовых дивидендов на акцию к цене этой ценной бумаги. Эта величина выражается в процентах. Дивидендная доходность для разных эмитентов также сильно различается. От 2–4% до 18–20%.Информация по будущим выплатам содержится в дивидендных календарях, которые можно найти на сайтах брокеров.

Дивидендная отсечка – последняя дата, на которую инвестору необходимо владеть акциями, чтобы получить утвержденные дивиденды. Для успешной работы с рассматриваемой стратегией – это крайне важное понятие. Перейдите по ссылке и внимательно ознакомьтесь с размещенной информацией.

Основные принципы
формирования дивидендного портфеля
акций

Пассивный доход

Дивидендная стратегия позволяет создать стабильный денежный поток. Это наверное главная причина, почему многие выбирают именно дивидендные акции.

В развитых странах принято платить дивы каждый квартал. Реже раз в полгода. Есть компании выплачивающие дивы ежемесячно. Можно составить дивидендный портфель из различных акций и получать выплаты каждый месяц.

Что в России? Пока у нас с этим не очень хорошо. Но постепенно мы двигаемся к увеличению частоты выплат дивидендов. На бирже есть несколько компаний (но их мало) выплачивающих дивиденды 4 раза в год. Чуть побольше платят 2 раза в год.

Если компания может позволить себе регулярно выплачивать дивиденды, значит у нее все хорошо в финансовом плане. Дивидендные компании считаются более устойчивыми и здоровыми.

А для долгосрочных инвесторов — это очень важно. Иметь в портфеле бумаги долгоиграющих компаний. И рассчитывать на длительные отношения с компанией (в виде постоянного получения дохода).

Акции в кризис

Дивидендные компании считаются отчасти защитным активом в кризис. Когда на рынке паника и происходит обвал котировок, такие компании падают меньше. А иногда даже прибавляют в цене.

Причина? Устойчивый денежный поток в виде дивов в тяжелые времена привлекает инвесторов. Плюс дает возможность на выплачиваемые дивиденды докупать обвалившиеся активы по низким ценам.

Рост дивидендов

В развитых странах принято ежегодно увеличивать размер дивидендов. Инвесторы, даже без дополнительных вложений с каждым годом получают все больше денег. На однажды вложенный капитал. Есть компании увеличивающие дивиденды на протяжении 10, 25 и даже 50 лет подряд (дивидендные аристократы и короли).

Владея дивидендными бумагами, инвестор всегда имеет возможность на поступающие деньги покупать новые акции. Тем самым из года в год увеличивать свой денежный поток.

В итоге это позволяет получить тройной эффект роста капитала и дивидендов:

  • за счет регулярных пополнений собственными деньгами;
  • от реинвестиций;
  • от органического роста дивидендов.

Пунктик для любителей покупать акции с высокой дивидендной доходностью.

Есть прямая зависимость между дивидендами и стоимостью (котировками) компании.

Собранное из букв слово - Дивиденды

Логично было бы предположить … компания платить высокие дивиденды, значит это должно привлекать инвесторов. Много желающих купить акции такой выгодной компании, должны подстегивать котировки подрастать. И такая неэффективность на рынке (когда дивы намного больше среднерыночного значения) должна быстро закрываться. Рост котировок будет снижать дивидендную доходность на акцию.

А если этого не происходит? У компании высокие дивиденды. Но что-то нет сильно много желающих купить ее такие привлекательные акции. В чем дело?

Скорее всего внутри компании не все ладно с текущим положением дел. И инвесторы не сильно верят в дальнейшее развитие. По крайней мере пока.

Чем это грозит любителям высоких дивидендов?

Урезание или отмена дивидендов в будущем.

На Западе принято не разочаровывать своих акционеров. И регулярно выплачивать дивиденды. Каждый год. Дополнительно увеличивая их размер.

Бывают случаи, когда поступающая прибыль не перекрывает размера необходимых дивидендов. И что делать?

Дабы не расстраивать своих акционеров, компания может выплачивать дивиденды из заемных средств (кредитов). С надеждой, что через год-два все изменится. И поступающей прибыли будет хватать с лихвой на все обязательства перед дивидендными акционерами.

В России к сожалению все не так. И главные акционеры могут без причин снизить дивы. Или даже отменить. Сегодня густо, завтра пусто — это про наш фондовый рынок. И про дивиденды в частности.

График акций ОАО Магнит

Чтобы понять насколько много дивидендов платит компания, достаточно посмотреть на показатель PAYOUT RATIO. Какова доля дивидендных выплат в общей прибыли (более подробно описано здесь).

Если показатель Payout превышает 80% — это повод задуматься. А значение более 90% — говорить о очень высоких рисках. Что компания с высокой долей вероятности не сможет сохранить данный уровень дивов в ближайшие годы.

Где мои дивиденды?

Этот недостаток тесно связан с предыдущим пунктом. Всегда есть риск того, что компания отменит (или снизит) дивиденды. Хорошо, если временно.

Что в итоге?

  1. Инвестор теряет денежный поток (или размер его снижается).
  2. При отмене дивидендов, котировки акций могут очень сильно снизиться.

Происходит двойной (или даже тройной) удар по дивидендному портфелю. Размер капитала инвестора уменьшается. Дивиденды тоже. Реинвестируешь меньше денег. На них набегает меньше дивидендов. И так по кругу. Короче говоря, правило сложного процента наоборот. Подобные финансовые потери на длительных сроках приводят к серьезному недополучение прибыли.

Что делать с дивидендами при долгосрочном накоплении капитала?

Еще по теме  Карта МИР Сбербанк: плюсы и минусы, кэшбэк и бонусы Спасибо

Естественно, реинвестировать. На полученные деньги покупать новые акции. Чтобы в будущем получать еще больше дивов.

Только часть денег вы всегда будете терять. В виде налогов. И реинвестировать уже урезанную прибыль.

Простая дивидендная стратегия

Каждый раз. Из года в год. На протяжении всего вашего инвестиционного горизонта. По правилу сложных процентов — эти ежегодные поборы выливаются в серьезные сумму. Плюс недополученная прибыль, которую вы могли бы получать сверху. Реинвестируя эти налоговые деньги.

Второй фактор расходов — комиссии брокера. С одной стороны — это намного меньше уплаченного налога. Но опять же — на длительных интервалах мы снова теряем много денег.

Самое печальное, что никакими налоговыми льготами (в том числе и на ИИС) уйти от налогообложения дивидендов не получится.

Рост капитала

В среднем, компании с высокими дивидендами, показывают меньшие темпы роста. По сравнению с компаниями с небольшими дивидендами или вообще без них.

Чем это грозит дивидендному долгосрочному инвестору?

Капитал (даже с учетом реинвестирования всех дивидендов) будет увеличиться более медленнее. Добавим для кучи еще налог с получаемых дивов. И разрыв в доходности еще увеличится.

Пример.

Инвестируем по 100 тысяч каждый год. На протяжении 25 лет.

Какого капитала можно ожидать в конце?

Среднегодовая доходность — 10%. Через 25 лет капитал увеличится до 10,8 миллиона.

Добавим к доходности всего 1% сверху. В этом случае мы получим дополнительные два миллиона (итоговый результат 12,7 млн.)

Почему компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway не выплачивает дивиденды?

На этот вопрос Баффет отвечает так: «Это финансово невыгодно компании. Если инвесторам нужны деньги, они могут продавать частями акции компании.»

Посмотрите на график. Синяя линия — реальный рост котировок Berkshire Hathaway (без дивидендов).

Красный график. Сколько бы заработали инвесторы. Если бы компания выплачивала дивиденды в 50% от прибыли. С дивов уплачивались бы все налоги. А полученная на руки инвесторами сумма, реинвестировалась обратно.

Сразу оговоримся, что речь сейчас пойдет только о голубых фишках, торгующихся на отечественном фондовом рынке. Среди компаний второго и третьего эшелона можно найти предложения с большей дивидендной доходностью.

Снова вспоминаем о принципе диверсификации. Формируя дивидендный портфель, покупайте как голубые фишки, так и акции компаний второго, третьего и даже четвертого эшелона. Однако вернемся к нашим фаворитам.

Лукойл

Этот эмитент отличается самым стабильным ростом размера дивидендов на российской бирже. В годовом выражении средний рост подобных выплат равняется 22,4%. Интересно, что рассматриваемый эмитент наращивал дивиденды даже в годы, когда имела место серьезная просадка чистой прибыли.

Что в такой ситуации интересно для инвесторов? Наличие стабильно растущей дивидендной тенденции в акциях Лукойла позволяет строить прогноз по прибыли на годы вперед.

Эмитент традиционно выплачивает дивиденды дважды за год. Это промежуточные зимние выплаты и итоговые летние.

Дивиденды Лукойла лишь немногим выше среднего значения для компаний нефтегазовой отрасли. А выделяется рассматриваемый эмитент из общей массы именно стабильной историей роста выплат.

Традиционно этот эмитент предлагает инвесторам привлекательную дивидендную доходность. Причем рассматриваемый показатель четко прослеживается в исторической перспективе.

Компания стабильно наращивает размер выплат на акцию начиная с 2012 года. Среднегодовой темп этого роста составляет 10%. Конкуренты из отрасли телекоммуникаций остались далеко позади.

При этом необходимо отметить, акции МТС в долгосрочной перспективе движутся в довольно узком ценовом диапазоне. Другими словами, бумаги не растут и не падают.

Что это означает для инвесторов?

Заработать на росте акций не получится. При этом и потери вложенного капитала практически исключены. Таким образом, бумага идеальна для инвесторов, которые ориентируются именно на дивидендную стратегию.

Пополнение федерального бюджета является довольно веской причиной выплаты компанией повышенных дивидендов. Конечно, это касается лишь тех компаний, в которых государство является мажоритарным акционером (ему принадлежит более 50% акций). Когда бюджет нуждается в пополнении, просто принимается решение о выплате повышенных дивидендов (контрольный пакет акций позволяет это сделать). Ну и вместе с бюджетом пополняются карманы всех остальных держателей данных акций.

Дивидендная отсечка

Смена собственника это ещё одна причина, по которой могут быть выплачены повышенные дивиденды. Это происходит по той банальной причине, что новый собственник просто нуждается в деньгах. Ведь при покупке контрольного пакета акций он мог значительно поиздержаться и даже влезть в кредиты. Так что повышенные дивиденды просто служат для покрытия его издержек за счет доходов новоприобретенного бизнеса. Ну и, разумеется, все остальные акционеры (читай: совладельцы бизнеса) получают свою долю пирога.

Как выбрать акции?

Инвестиции в стратегию заработка на дивидендах будут успешными только при правильном выборе акций для формирования портфеля. Известно несколько методик, которые помогают провести необходимый анализ. Нужно обязательно принимать во внимание ряд аспектов.

1. Размер дивидендной доходности ценных бумаг. Инвестору доступно 2 метода определения этого показателя. Во-первых, можно воспользоваться открытой информацией, размещенной в соответствующих разделах сайтов крупных брокеров. Во-вторых, самостоятельный расчет. Для этого нужно разделить размер дивидендной выплаты на биржевую стоимость акции эмитента.

Как показывает опыт, средняя дивидендная доходность голубых фишек (5–6%) меньше аналогичного показателя для акций компаний второго или третьего (8–12%) эшелона.

2. Наличие позитивной дивидендной истории. При проведении анализа недостаточно оперировать данными за последние 1–2 года. Следует делать более глубокую выборку. Внимания заслуживают компании, которые платят стабильно высокие дивиденды в течение 8–10 лет.

3. Четкая и понятная политика по выплате дивидендов. Важно, чтобы обещания, которые озвучиваются руководством компании, впоследствии совпадали с реальным положением дел.

4. Последовательный рост выплат. Систематическое увеличение размера дивидендов для крупных акционерных обществ считается правилом хорошего тона. В качестве примера приведем ПАО Лукойл. Среднегодовые темпы роста дивидендов на одну акцию равняются 22,4%. Лучшего сигнала для инвесторов, работающих по дивидендной стратегии, нет.

5. Вкладывать нужно в акции, которые находятся в устойчивом долговременном бычьем тренде. Это позволит зарабатывать не только на дивидендах. Дополнительный доход принесет повышение котировок на сами ценные бумаги.

Еще по теме  Создать сайт с помощью конструктора быстрая простая и бюджетная инвестиция

Ребалансировка портфеля

Одним из преимуществ долговременной дивидендной стратегии является то, что она не требует от инвестора значительных затрат времени. Это очевидный плюс. Да, выбирая акции для вложений, нужно потратить какое-то время. Зато в дальнейшем инвестор должен лишь изредка анализировать структуру собранного портфеля.

Тем не менее делать это необходимо. Если какие-то ценные бумаги сильно подорожали, то их доля в портфеле значительно увеличится, что не приветствуется правилами риск-менеджмента. В такой ситуации оптимальным решением выглядит продажа части этих акций.

Действуя подобным образом, инвестор, во-первых, зафиксирует хорошую прибыль. Во-вторых, приведет состояние дивидендного портфеля к изначально выбранным пропорциям.

Кстати, полученную прибыль можно снова направить в дело, приобретя новые акции, по которым ожидаются высокие дивиденды.

Ниже приведены основные
принципы позволяющие правильно составить
такого рода портфель, избежав при этом
большинства подводных камней подстерегающих
инвестора на данном пути.

Во-первых, как уже
говорилось выше, нужно учитывать дату
на которую выпадает отсечка реестра
акционеров. Если вы планируете получить
дивиденды за текущий год, то убедитесь,
что отсечка ещё не проведена и купив
акции даже за пару секунд до оной, вы
сможете рассчитывать на дивиденды за
весь предшествующий год.

Как видите 9 января 2020
года были выплачены очередные дивиденды
в размере 313,97 рублей на одну акцию.

А теперь представьте
себе трёх инвесторов располагающих
одинаковыми суммами денег в один миллион
рублей, которые они целиком и полностью
решают вложить в рассматриваемые акции.

  • Инвестор А приобрёл
    акции в сентябре 2019 года по цене 3690
    рублей;
  • Инвестор Б приобрёл
    акции в ноябре 2019 года по цене 3300 рублей;
  • Инвестор В купил
    акции в декабре того же года по цене в
    3200 рублей за акцию.

Все они вложили одну и
ту же сумму денег и 9 января 2020 года все
получили одинаковые дивиденды в расчёте
на каждую купленную акцию. Но так как
покупали они по разным ценам, то число
акций у всех них — различно.

  • У инвестора А — 271
    акция (1000000/3690=271);
  • У инвестора Б — 303
    акции;
  • У инвестора В — 312
    акций.

А следовательно различна
и сумма полученных ими дивидендов:

  • Инвестор А получил
    85085,87 рублей (271*313,97=85085,87) или 8,5% от
    вложенного миллиона;
  • Инвестор Б получил
    95132,91 рублей или 9,5% от вложенного
    миллиона;
  • Инвестор В получил
    97958,64 рублей или 9,7% от вложенного
    миллиона.

Как видите, инвесторы
Б и В хотя и вложились в покупку акций
на несколько месяцев позже, но в итоге
заработали больше (на 1 и 1,2% соответственно).

Другими словами, чем
дешевле вы купите акции, тем больший
процент дивидендной прибыли получите
на каждый рубль вложенных в них денег.

Выбор эмитентов

Дивидендная стратегия рассчитана на достаточно длительный промежуток времени, а потому вкладываться нужно только в максимально жизнеспособные, перспективные и надёжные компании. Если краткосрочные стратегии инвестирования (или попросту – спекуляции) рассчитанные на извлечение прибыли из кратковременных, относительно небольших изменений курсовой стоимости акций, могут позволить инвестору вложить часть средств в компании с низким кредитным рейтингом (часть из них может показать существенный рост курсовой стоимости и даже имеет шансы, некоторое время спустя, выбиться в «голубые фишки»), то в относительно долгосрочной перспективе дивидендного инвестирования, деньги стоит вкладывать только в компании с хорошим кредитным рейтингом.

Ввиду той же долгосрочности
инвестирования, обращайте внимание на
перспективность основного направления
бизнеса компании-эмитента. Ведь как ни
надёжны были в начале ХХ века акции
компаний по производству дирижаблей,
но в итоге заработали те кто вложился
в самолётостроение. Технологии не стоят
на месте и каретные экипажи сменяются
автомобилями, а телеграф — сначала
проводной телефонией, а затем и сотовой
связью. Соответственно выигрывают те,
кто своевременно смог распознать
назревающую тенденцию и вложил деньги
в перспективные направления бизнеса.

Изучите историю
дивидендных выплат, оцените их регулярность
и размер (в процентном соотношении от
стоимости акций). Акцент следует делать
на те компании, которые традиционно не
обходят своих акционеров в плане
дивидендных выплат и не обижают их
размером оных.

Также следует иметь
ввиду, что не все, даже самые известные
и надёжные компании выплачивают своим
акционерам регулярные дивиденды.
Примером этого может служить такой
гигант медиаиндустрии как Netflix,
который ни разу не выплатил
дивидендов за все двадцать с лишним лет
своего существования.

А те компании,
которые платили ранее дивиденды могут
попросту прекратить это делать. Причин
на то может быть несколько:

  • Повышенная
    долговая нагрузка;
  • Внутренние
    факторы экономического и политического**
    характера;
  • Другие
    причины.

** Имеется
ввиду исключительно внутренняя политика
руководства компании.

Просадка и восстановление акций Лукойла на графике

Мало какой инвестор не понимает всю пользу от использования так называемого сложного процента. Это когда каждый рубль полученный в качестве прибыли вновь вкладывается в дело. Полученные дивиденды можно вкладывать как в те же самые акции, так и в любые новые составляющие портфеля (выбранные в соответствии с означенными здесь принципами).

Эффект
сложного процента особенно сильно
проявляется именно на длительных
временных промежутках свойственных
для дивидендной стратегии инвестирования.

Это правило
актуально для любого портфеля акций
(не только дивидендного) и заключается
оно в том, чтобы распределить свои
вложения так, что убытки по отдельным
составляющим инвестиционного портфеля
не сильно били по его стоимости в целом
(а в идеале — компенсировались бы
прибылями от других его составляющих).

Даже самая
надёжная на первый взгляд компания
имеющая за своими плечами не один десяток
лет успешной работы может в один
«прекрасный» день оказаться на грани
банкротства. Примеров в истории тому
множество. Именно поэтому никогда не
вкладывайте все свои деньги в акции
одного, даже самого надёжного, эмитента.

По возможности
следует разделять инвестиции согласно
следующим категориям:

  1. Страновая
    диверсификация
    . Лучше
    вкладывать свои деньги в акции компаний
    относящихся к юрисдикции разных стран.
    Это позволит уменьшить риски политического
    характера (связанные, например, с
    политической нестабильностью или
    разного рода экономическими санкциями);
  2. Отраслевая
    диверсификация

    подразумевает составление портфеля
    из бумаг компаний относящихся к самым
    разным отраслям деятельности. Это
    делается для того, чтобы упадок в одной
    из отраслей не утащил за собой вниз
    сразу весь портфель акций. Например,
    стоимость портфеля составленного
    целиком из акций нефтедобывающих
    предприятий будет очень сильно
    коррелировать с ценой на нефть и падать
    в моменты её снижения;
  3. Внутриотраслевая
    диверсификация
    . Наконец,
    даже в том случае, если вы решите сделать
    акцент на одной из отраслей промышленности,
    не следует вкладываться только в одну
    компанию к ней (к отрасли) относящуюся.
    Решив вложиться в отрасль, подберите
    несколько по возможности разносторонних
    компаний её представляющих. Так вы
    значительно снизите риски связанные
    с банкротством отдельного эмитента.
Еще по теме  Платежное поручение по пеням

Как выгодно купить акции?

Представим ситуацию, когда участник фондового рынка провел анализ эмитентов и выбрал ценные бумаги для формирования портфеля. Новичок сразу после этого купит интересующие инвестиционные активы по текущей биржевой стоимости. Опытный участник не станет торопиться, а дождется благоприятной конъюнктуры и выгодной цены.

Помните, о маленькой хитрости. Очевидно, чем дешевле приобретаются акции, тем выше дивидендная доходность. Давайте подтвердим это заявление расчетами.

Предположим, что инвестор решил приобрести акции ПАО Север. Утвержденный размер дивидендов на каждую ценную бумагу эмитента равняется 100 рублям. При этом текущая цена акции 1000 рублей. Если инвестор купит этот актив при таких условиях, то дивидендная доходность инструмента составит 10%.

Но что будет, если получится приобрести акции дешевле? Скажем, за 800 рублей. Дивиденды останутся прежними. А вот доходность выплат увеличится и составит не 10, а 12,5%.

Однако возникают вопросы: как добиться этого на практике? Как определить момент для входа в рынок и покупки ценных бумаг?

Предлагаем простое, но эффективное решение. Как показывает практика, периодически на фондовом рынке случаются резкие просадки котировок. Как правило, подобное падение котировок обуславливается выходом какой-то неожиданной новости. На короткой дистанции рынком овладевает паника и акции сильно дешевеют в течение одной или нескольких торговых сессий.

Затем инвесторы и трейдеры успокаиваются. Просадка выкупается. Для ценных бумаг, которые находятся в долгосрочном бычьем тренде, этот процесс проходит довольно быстрыми темпами.

К примеру, рассмотрим результаты торговой сессии 9 апреля 2018 года по акциям Лукойла. Котировки просели от уровня 3920,5 до 3532,5 пунктов. Затем в течение двух торговых сессий указанная просадка была выкуплена и ценные бумаги продолжили дорожать.

В 2018 году это был идеальный момент для приобретения акций Лукойла. Подобные просадки котировок случаются у каждой ценной бумаги. Самое сложное в реализации такой стратегии – набраться терпения и дождаться правильного момента для входа в рынок.

Что ещё необходимо учитывать при использовании дивидендных стратегий

Далеко не все акции одной и той же компании гарантированно приносят своему владельцу постоянный дивидендный доход. Акции могут подразделяться на обыкновенные и привилегированные. Так вот, обыкновенные акции гарантируют своему владельцу право голоса в управлении компанией, но не гарантируют постоянных дивидендных выплат, а привилегированные, напротив, не дают права голоса, зато гарантируют получение дивидендов.

Диверсификация рисков

Также следует учитывать тот немаловажный факт, что после выплаты дивидендов акция теряет в своей курсовой стоимости (имеет место т.н. дивидендный гэп). Так что стратегия типа: купить за два дня до отсечки, получить дивиденды и затем сразу продать – не прокатит. Поэтому дивидендные стратегии, как правило, являются долгосрочными.

Преимущество программ реинвестирования

Инвесторы, проповедующие дивидендную стратегию, зачастую повторно вкладывают полученные от компании деньги в ее же акции. Это разумный подход. При этом не следует механически покупать ценные бумаги по рыночной стоимости на очередной сессии торгов. Уточните, нет ли в планах у рассматриваемого эмитента провести программу реинвестирования.Давайте поймем, что это такое.

Программа реинвестирования – это особое предложение от компании, по которому инвестор может потратить полученные дивиденды, на приобретение акций с премией по отношению к текущим биржевым котировкам.

Проще говоря, эмитент предлагает своим акционерам специальные условия на покупку нового пакета акций. В результате в выигрыше оказываются обе стороны.

К сожалению, на сегодняшний день подобные программы не пользуются популярностью у отечественных компаний. Зато на рынке США, куда у российских инвесторов также есть доступ, они представлены довольно широко. В американской биржевой традиции эти программы называются Dividend ReInvestment Plans. В частности, ими активно пользуются такие компании Walt Disney и Caterpillar.

Не забывайте диверсифицировать риски

Торговля на фондовых рынках – рискованный способ инвестиций. Любая, самая надежная компания может потерпеть финансовый крах и разориться. Вот почему инвестору изначально нужно принять это обстоятельство и ментально к нему подготовиться.

Конечно, когда деньги инвестируются в крупные акционерные общества, то риск банкротства минимален. Но все-таки он есть.

Вот почему важнейшим принципом при использовании дивидендной стратегии инвестирования считается диверсификация. Вкладывать деньги следует в акции минимум 5–6 компаний. А лучше довести это значение до 10–12 эмитентов.

С одной стороны, непросто найти столько компаний, которые придерживаются привлекательной для инвестора дивидендной политики. С другой стороны, такой подход сведет риски к минимуму и гарантировано защитит участника рынка от потери значительной части капитала.

Помните, как бы ни хотелось инвестировать все средства в акции одной компании, которая выплачивает самые большие дивиденды на рынке, делать это запрещено!

Не угадывайте будущее

При принятии конкретных торговых и инвестиционных решений ориентироваться нужно на факты. Никто не знает, что произойдет с дивидендной политикой той или иной компании через 2–3 года. Те же Лукойл и МТС из лидеров могут стать аутсайдерами. Если названные эмитенты сократят дивиденды в несколько раз, то уже не будут такими интересными.

Возможна и обратная ситуация. Компания, у которой скромная дивидендная история, начнет щедро вознаграждать собственных акционеров.

Дивиденды по акциям ОАО Магнит

Для примера рассмотрим ситуацию с дивидендными выплатами ПАО Аэрофлот. Так, в 2002 году они составили 6 копеек на одну акцию. Были периоды, в которые эмитент в принципе не выплачивал дивиденды. Зато за 2017 год размер выплат составил 17,5 рубля на акцию. Таким образом, за полтора десятка лет дивиденды увеличились практически в 300 раз.

О чем это говорит? Избегайте стереотипов и догм. Анализируйте факты и принимайте решение исходя из текущего положения дел.

Оцените статью
Финансовый портал
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.